【13:47 山西汾酒(600809)2023年1-3月经营情况点评：高质开局 疑云渐散】

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4月11日给予山西汾酒(600809)强推评级。

投资建议：Q1 高质兑现，Q2 弹性更优，估值回落提供配置良机，维持目标价350 元，维持“强推”评级。从终端景气度和渠道健康度来看，汾酒依然是最优质的资产之一。公司实际经营优秀，高端化和全国化主线不变，Q1 高质兑现再次坚定市场信心，Q2 低基数下弹性有望更优。受短期节奏及情绪扰动，公司目前估值回落至28 倍，性价比凸显。该机构维持22-24 年EPS 预测为6.48/8.72/11.16 元，维持目标价350 元，维持“强推”评级。

风险提示：消费复苏进度不及预期，全国化进程及高端产品培育不及预期。

该股最近6个月获得机构75次买入评级、6次推荐评级、6次增持评级、5次强推评级、4次审慎增持评级、4次买入-A评级、4次跑赢行业评级、2次优于大市评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A投资评级。

【13:22 燕京啤酒(000729)2022年业绩快报点评：22盈利高增 23复兴加速】

4月11日给予燕京啤酒(000729)强推评级。

投资建议：提效减亏兑现，改革复兴前行，维持“强推”评级与目标价18 元。

风险提示：U8 推广不及预期、改革初期盈利波动较大、中高端市场竞争加剧、疫情反复等。

该股最近6个月获得机构19次买入评级、16次增持评级、4次强推评级、3次跑赢行业评级、1次?买入?评级、1次“买入”投资评级、1次审慎增持评级、1次推荐评级、1次优于大市评级、1次增持-A的投评级。

【13:02 宝立食品(603170)：B端逐步加速 重申战略布局】

4月11日给予宝立食品(603170)强推评级。

投资建议：高增动力充足，重申战略布局，维持“强推”评级。公司22 年略超预期收官，尽管开年C 端增速短期放缓，但全年高增确定性仍强，且更应看到B 端主业需求改善、盈利能力修复，公司整体有望恢复20+％稳健增长，此外公司发展规划积极，意面长期成长空间仍足，主业发展路线依旧清晰。该机构维持23-24 年EPS 预测为0.72/0.90 元，并引入25 年EPS 预测为1.13 元，当前股价对应PE 为34/27/21 倍，维持目标价32 元，对应23 年约45 倍PE，维持“强推”评级。

风险提示: 小B 不及预期、速食行业竞争加剧、餐饮恢复不及预期等。

该股最近6个月获得机构8次买入评级、6次增持评级、3次强推评级、2次增持”评级、1次审慎增持评级、1次“买入”投资评级。